私募基金热 投资需理性判断

时间:2018-05-02  来源:转自金点创基金 
  近年来,随着我国居民个人财富的不断积累,投资者对理财的需求不断上升,银行、证券、保险等各类金融机构纷纷开展资产管理业务。如今,私募基金成为高端投资者主要的投资渠道之一,但与此同时,其风险也逐渐显露。投资者因缺乏专业知识,以至于购买超过自己风险承受能力的产品,更有甚者深陷骗局。因此,投资者应加强对私募基金的了解以及对其风险的认识。
 
  私募基金是什么
 
  私募基金是指在中华人民共和国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金的财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权等投资合同约定的投资标的。根据组织形式的不同,私募基金可分为契约型、合伙型、公司型三类。
 
  私募基金的当事人包括基金管理人、基金托管人、投资者等。基金管理人接受投资者的委托,管理基金资产进行投资,力求资产的增值。所有从事私募基金业务的基金管理人必须备案。基金托管人在基金运行中承担资金保管、交易监督、资金清算等职责。投资者则通过购买基金份额成为基金当事人,将自己的资金委托基金管理人进行运作和管理,也是基金的受益人。
 
  运作过程繁而有序
 
  私募基金运作过程分为:产品推介、资金募集、产品成立、协会备案、投资运作及退出清算。
 
  私募基金管理人可自行销售自己发行的产品,或委托有销售资格的第三方销售机构进行销售。进行私募基金推介时,需采用非公开推介方式,向投资者提示风险,且不得向投资者承诺保本保收益。
 
  资金募集时,投资者需要签署《基金合同》、《风险揭示书》等相关协议,并将资金打到基金募集账户。资金募集完成后,管理人应与托管人核对后发布产品成立公告,销售机构应该根据相关规定,在投资冷静期(24小时)后,对投资者进行回访确认,回访成功后,投资者的资金可被划转至基金托管户,在回访确认前,投资者有权解除合同并拿回投资款。
 
  在基金募集完成后的20个工作日内,私募基金管理人应向基金业协会备案,投资者应及时关注产品备案信息。完成备案,基金管理人可对基金进行投资运作,在基金运作过程中,基金管理人应按基金业协会要求进行信息披露,托管人应履行监督职责。
 
  基金退出清算后,管理人应根据基金合同的约定,及时将本金及收益划至投资者账户。并在基金业协会进行产品清算登记。

  购买产品需理性判断
 
  私募基金产品的起投金额不得低于人民币100万元(不含认/申购费),如遇到宣传私募基金产品的起投金额可以低于100万元的,均为非法私募产品。由于基金产品起投金额比较高,需要投资者有一定的资金实力,以及一定的风险承受能力。
 
  购买私募基金产品时,首先要注意投资者自身的收入及财产状况。个人投资者要求金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。其次,要关注产品风险等级匹配。投资者在购买基金前,需要填写《风险调查问卷》,根据《风险调查问卷》的结果对投资者进行评级,投资者的评级要与产品的评级相匹配。另外还应注意,私募投资基金不得采用公开推介方式进行宣传和路演,且不得向投资人承诺收益及本金保证。